Istota projektów inwestycyjnych, ich opłacalność i ryzyko Klasyfikacje inwestycji rzeczowych Czynniki determinujące opłacalność inwestycji Rachunek ekonomicznej opłacalności inwestycji Etapy przygotowania projektu inwestycyjnego Metody realizacji inwestycji Podstawowe źródła finansowania inwestycji rzeczowych Proces decyzyjny w projektach inwestycyjnych (data-driven decision making) Opracowanie studium wykonalności Opis i charakterystyka projektu Analiza rynku i koncepcji marketingowej Nakłady inwestycyjne (CAPEX) Koszty eksploatacji (OPEX) Kapitał obrotowy Plan finansowy projektu Analiza opłacalności finansowej projektu Analiza ryzyka Benchmarking inwestycji Środowisko, ład korporacyjny, społeczeństwo (ESG) Harmonogram i plan projektu Źródła danych i ich prezentacja na potrzeby przygotowania studium wykonalności Szacowanie przepływów pieniężnych Informacje podstawowe o prognozowaniu przepływów pieniężnych Zasady ustalania przepływów pieniężnych Różnicowe ujęcie przepływów pieniężnych Koszty zapadłe (koszty utopione) Koszty utraconych korzyści Okresy planowania Efekty pośrednie (skutki uboczne) Modelowanie realne i nominalne Wiarygodność źródeł Koszty przygotowanej prognozy Przepływy pieniężne w poszczególnych fazach cyklu projektu Przepływy pieniężne w fazie uruchomienia projektu Przepływy pieniężne w fazie eksploatacji projektu Przepływy pieniężne w fazie likwidacji projektu Praktyczne wskazówki szacowania wybranych kategorii przepływów Przepływy operacyjne Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto Przepływy finansowe (finansowanie projektu kapitałem obcym) Strumienie pieniężne podatkowe Formuły i algorytmy stosowane do ustalania przepływów pieniężnych netto Charakterystyka stopy dyskontowej i modeli wykorzystywanych do jej obliczania Modele i metody wspomagające wyznaczanie stopy dyskontowej Określanie stopy dyskontowej za pomocą metody składania czynników ryzyka Określanie stopy dyskontowej za pomocą metody wyceny aktywów Określanie stopy dyskontowej za pomocą średniego ważonego kosztu kapitału Określanie stopy dyskontowej za pomocą krańcowego kosztu kapitału Narzędzia wykorzystywane do oceny finansowej projektów inwestycyjnych Proste metody oceny opłacalności Prosty okres zwrotu (PP) Księgowa stopa zwrotu (ARR) Próg rentowności (BEP) Dyskontowe metody oceny opłacalności Podstawowe metody dyskontowe Wartość bieżąca (zaktualizowana) netto (NPV) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Indeks rentowności inwestycji (PI) Zmodyfikowane metody dyskontowe Zmodyfikowana wartość zaktualizowana netto (MNPV) Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR) Zmodyfikowany indeks rentowności inwestycji (MPI) Zdyskontowany okres zwrotu (DPP) Równoważna rata roczna (EAA) oraz wartość bieżąca netto nieskończonej powtarzalności (NPV∞) Metoda skorygowanej wartości bieżącej (APV) Metoda stosunku korzyści do kosztów (BCR) Wykorzystanie opcji rzeczywistych w ocenie opłacalności Metody analizy ryzyka projektów inwestycyjnych Ryzyko w planowaniu inwestycji Statystyczne miary ryzyka Metoda równoważnika pewności Analiza wrażliwości Analiza scenariuszy Analiza drzew decyzyjnych Metody symulacyjne Aspekt ESG w realizacji inwestycji Istota ESG i ich wpływ na inwestycję Otoczenie regulacyjne obszaru ESG Dobór wskaźników monitorowania Zakup i uruchomienie linii produkcyjnej obróbki metali z wykorzystaniem maszyny do wycinki techniką CNC Powstanie aplikacji webowej do zarządzania należnościami w firmach – ocena rentowności