PODSTAWY STRATEGII 26 jak to właściwie działa? 31 Inwestujesz świadomie czy naiwnie? 32 Twoje cele finansowe 34 Pieniądz skazany na zagładę 40 Kto najlepiej pomoże Ci pomnażać pieniądze? 53 Co musisz zrobić, nim zainwestujesz? 63 Porządek w domowych finansach 64 Trzy filary bogacenia się 64 Kiedy nie inwestować? 69 Strategia trzech portfeli 77 Finansowa Forteca 78 Nic nie jest wyryte w kamieniu 85 I. Finansowa poduszka bezpieczeństwa 88 W co zainwestować? 94 Inwestycyjny Tour de France 96 Jakość prognoz inwestycyjnych 99 II. Portfel długoterminowy 105 Warunki brzegowe 105 7 założeń inwestycyjnych 107 Składniki portfela i ich wagi 110 Analiza wsteczna zawsze skuteczna! 128 Historia się nie powtarza, ale się rymuje 133 III. Portfel ofensywny 138 Co to właściwie znaczy „w długim terminie"? 141 Teoria większego głupca 142 Jak dobieram aktywa do portfela ofensywnego? 143 Dlaczego rynki są cykliczne? 153 Zbyt wąska perspektywa 153 Rzut oka na Ziemię z kosmosu 158 Ekonomia w pigułce 159 PKB złożony z czterech puzzli 161 Jeden wykres, który załatwia temat 165 Wzrost produktywności 166 Krótkoterminowy cykl kredytowy 169 Długoterminowy cykl kredytowy 174 Co z tego wszystkiego wynika dla Ciebie? 183 W której fazie cyklu jesteśmy dziś? 184 Inwestowanie i psychologia 193 Rozdwojenie jaźni 199 Nasze skłonności i wynikające z nich błędy 202 Mentalność stada, owczy pęd i tulipany 217 Zachowania stadne, gdy ceny aktywów rosną 220 Zachowania stadne, gdy ceny aktywów spadają 222 Kluczowy wniosek z tego rozdziału 226 jak duże ryzyko możesz zaakceptować? 233 Po pierwsze i po drugie, nie trać pieniędzy! 235 Ryzyko utraconej okazji 237 Ryzyka większe niż zmienność 240 Zwodniczy rozkład normalny 243 Rozkłady nienormalne 251 Relacja między ryzykiem a zyskiem 252 Zapomniany element ryzyka 255 Strach ma wielkie oczy 258 Twoja skłonność do ryzyka 261 Czy najlepsi inwestorzy bardzo ryzykują? 265 ELEMENTY STRATEGII 274 Inwestowanie w akcje - kupujesz kawałki biznesów 279 Gdyby Kolumb mógł emitować akcje 282 Jak działa giełda i co ma wspólnego z bazarem? 287 Nigdy nie myl ceny z wartością 291 Czy warto kupić akcje tej firmy? 298 Informacyjna kolejność dziobania 301 O czym warto pamiętać, kiedy inwestuje się w akcje pojedynczych spółek? 303 Po co właściwie inwestować w akcje? 308 Ile można zarobić, kiedy inwestuje się w akcje? 311 Premia za ryzyko i zyski ponad inflację 318 Popularne strategie inwestowania w akcje 322 A. Strategia „kup i trzymaj" 323 B. Strategia timingu rynkowego 324 C. Strategia uśredniania ceny zakupu 329 D. Rebalancing 331 Rola akcji w portfelu i złote zasady 336 Inwestowanie w obligacje - działasz jak mały bank 351 Czym właściwie są obligacje? 352 Ile długu jest na świecie? 353 Komu pożyczasz pieniądze? 355 Czy Polska może zbankrutować i nie wykupić obligacji? 357 Detaliczne obligacje Skarbu Państwa 368 Obligacje indeksowane inflacją 369 Obligacje skarbowe notowane na rynku 382 Od czego zależą ceny obligacji? 383 Pięć klocków i sum 387 Kiedy obligacje przyniosą zyski, a kiedy straty? 391 Obligacje korporacyjne - udzielasz pożyczki firmie 402 Od AAA do DDD 407 Zagraniczne obligacje rządowe 413 Rola obligacji w portfelu inwestycyjnym 415 Mieszkania na wynajem 423 Lekcja pokory za 30 tys. zł 425 Czy ceny mieszkań zawsze rosną? 427 Właściwe mieszkanie - czyli jakie? 435 Lokalizacja jest najważniejsza. Ale co to w praktyce oznacza? 437 Kamienica, wielka płyta czy współczesny blok? 441 Mieszkanie kupowane na rynku pierwotnym 445 Mieszkanie kupowane na rynku wtórnym 448 W jakie nieruchomości inwestuję i dlaczego? 450 Mit pasywnego dochodu 452 Stopa zwrotu z inwestycji w mieszkania na wynajem 459 Za ile wynajmiesz swoją nieruchomość? 462 Ile wynoszą koszty związane z najmem? 466 Jak oszacować łączną rentowność? 469 Dźwignia finansowa - jak podkręcić stopę zwrotu z inwestycji? 470 Mieszkanie na własne potrzeby - czy to dobra inwestycja? 476 Czy nadpłata kredytu hipotecznego to dobra inwestycja? 479 Rola nieruchomości w portfelu inwestycyjnym 483 Złoto - najpewniejsza waluta na świecie? 491 Czy złoto ma jakąś wartość? 493 Co wpływa na cenę złota? 497 Ile złota jest na świecie? 498 Co się dzieje z wydobytym złotem? 501 Ile można zarobić na złocie? 504 Kiedy zarobisz na złocie, a kiedy stracisz? 506 Czy złoto chroni majątek w czasie kryzysów i przed inflacją? 506 Jak inwestować w złoto w ramach swojego portfela? 509 Rola złota w portfelu inwestycyjnym 519 Surowce 527 Czym właściwie są surowce? 529 Od czego zależą ceny surowców? 530 Ile można zarobić na surowcach? 535 Jak inwestować w surowce? 537 Rola surowców w portfelu inwestycyjnym 540 Gotówka i waluty obce 551 Kryptowaluty 559 Czym jest blockchain, a czym kryptowaluty? 560 Tajemniczy Satoshi Nakamoto 561 Kryptowaluty jako klasa aktywów 565 Mocne i słabe strony kryptowaluty 566 Przedmioty kolekcjonerskie 575 Specyfika inwestowania w przedmioty kolekcjonerskie 577 Najważniejsza ze wszystkich klas aktywów 585 Analityczne podejście do życia 586 Pięć kluczowych obszarów 587 Kolejność ma znaczenie 590 Jaką strategię faktycznie realizujesz? 590 Sztuka skupiania się na tym, co ważne 591 Inwestuj we własny rozwój 592 Produkty inwestycyjne - czyli w co opakować nasze aktywa? 597 1. Rachunek maklerski 598 2. Fundusze inwestycyjne zarządzane aktywnie 602 Czym są fundusze inwestycyjne? 604 Zalety funduszy inwestycyjnych 606 Wady funduszy inwestycyjnych 608 Czy fundusze pozwolą Ci dobrze zarobić? 622 Czy historyczne wyniki pomogą nam wybrać dobry fundusz? 626 Jak wybrać dobry fundusz? 627 Jak uniknąć kiepskiego funduszu? 628 Kiedy inwestowanie w aktywnie zarządzanych funduszach jest bez sensu? 633 Kiedy inwestowanie w aktywnie zarządzanych funduszach ma sens? 634 A może lepiej inwestować samodzielnie? 634 3. Inwestowanie pasywne - fundusze indeksowe oraz ETF-y 639 Jak działają fundusze indeksowe? 640 Jak działają ETF-y? 642 Indeks indeksowi nierówny 647 Jak kupić ETF do swojego portfela? 649 Jakimi kryteriami kierować się przy wyborze ETF-ów? 650 4. Polisy inwestycyjne z UFK 656 Czym są polisy z UFK? 656 UFK to nie fundusze inwestycyjne 657 Nie łącz ubezpieczenia z inwestowaniem 659 5. Antypodatkowe pokrowce 661 IKE - Indywidualne Konto Emerytalne 663 IKZE - Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego 666 PPE - Pracowniczy Program Emerytalny 669 PPK - Pracowniczy Plan Kapitałowy 671 REALIZACJA STRATEGII 676 Odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania 681 Marcin, mam zupełnie inne zdanie na temat 682 1. Kiedy najlepiej rozpocząć inwestowanie? 685 2. Czy finansową poduszkę bezpieczeństwa lokować w waluty obce i złoto? 686 3. Mam wolne 10 tys. zł. W co zainwestować? 687 4. Mam wolne 50 tys. zł / 100 tys. zł. W co te pieniądze zainwestować? 694 5. Co robić, gdy któraś klasa aktywów jest bardzo droga lub bardzo tania? 697 6. Jak ja dostosowuję skład swojego portfela? 707 7. Jak wykorzystać IKE, IKZE, PPE i PPK? 712 8. Czy warto wykorzystać IKE do przechowywania poduszki finansowej? 714 9. W jakiej aplikacji monitorować swoje inwestycje? 715 10. A co, jeśli wolę mieć portfel o innym składzie niż Twój? 716 11. Czy nie za bardzo wierzysz w cały ten system finansowy? 717 12. Boję się inwestowania w ryzykowne aktywa. Co robić? 719 13. Ile środków trzymać w gotówce, a ile zainwestować? 720 14. Jaką wiedzę trzeba mieć, by inwestować świadomie? 721 15. Jak zdobywać wiedzę inwestycyjną? 723 16. W co najbardziej opłaca się inwestować? 723 17. Jakie strategie są polecane dla osób, które chcą minimalizować ryzyko w inwestowaniu? 724 18. Jak inwestować, gdy ma się niewielką wiedzę? 725 19. Jak inwestować, gdy ma się mało czasu? 725 20. Ile czasu trzeba poświęcić na inwestowanie? 726 21. Jak mądrze inwestować w okresie bessy na giełdzie? 726 22. Od jakiej kwoty rozpocząć inwestowanie? 727 23. Które pieniądze zainwestować, a które nie? 727 24. Jak dorobić z inwestycji dodatkową średnią krajową? 728 25 W co inwestować, aby w krótkim czasie osiągnąć wolność finansową? 730 26. Jak nie dać się wyrolować? 730 27. Jaki zestaw cech trzeba mieć, aby dobrze inwestować? 731 28. Ile procent swoich oszczędności warto zaryzykować? 732 29. Jak duży powinien być każdy z trzech portfeli, o których piszesz? 733 30. W co inwestować, gdy ma się 20, 30, 40, 50 i więcej lat? 734 31. Jak opracować własną strategię inwestycyjną? 735 Zakończenie - i co dalej? 738 Dodatek dla dociekliwych 740 1. Więcej o stopach zwrotu z akcji 743 2. Pięć dodatkowych strategii inwestowania w akcje 749 Akcje lokalne vs akcje zagraniczne 749 Akcje dużych spółek vs akcje małych spółek 761 Inwestowanie w wartość vs inwestowanie we wzrost 763 Inwestowanie w spółki dywidendowe 765 Inwestowanie społecznie i środowiskowo odpowiedzialne (ESG investing) 766 3. Czym jest krzywa rentowności? 771 4. Wpływ popytu i podaży na ceny obligacji 774 5. Obligacje zabezpieczone - ile jest warta gwarancja? 776 6. Co musisz wiedzieć o indeksach surowców? 779 7. Specyfika funduszy dłużnych 786 8. Pasywne inwestowanie w obligacje 789 9. Jak są tworzone jednostki ETF-ów? 792 10. Metoda obliczania historycznych stóp zwrotu 794