WPROWADZENIE DO RYZYKA INSTRUMENTÓW POCHODNYCH Definicja instrumentu pochodnego Klasyfikacja instrumentów pochodnych Dekompozycja ryzyka na rynku instrumentów pochodnych Rola dokumentacji na rynku instrumentów pochodnych Rodzaje instrumentów pochodnych Miejsce handlu i sposób rozliczenia DETERMINATY CEN NA RYNKU FINANSOWYM Rola czynników fundamentalnych i technicznych Płynność rynku Organizacja dealing room Motywacja uczestników i strategie rynkowe Reguły handlu na rynku finansowym Nieracjonalność rynków finansowych Zasady na rynku transakcji z klientami SPECYFIKA RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Asymetria ryzyka na rynku wschodzącym Rozkład zwrotów na rynku wschodzącym Wskazówki dotyczące analizy cen na rynku wschodzącym RYNEK WALUTOWY – INSTRUMENTY Kurs terminowy na rynku walutowym Handel w warunkach ograniczeń wynikających z prawa dewizowego Instrumenty terminowe na rynku walutowym RYNEK STOPY PROCENTOWEJ – INSTRUMENTY Determinanty krzywej dochodowości Rodzaje krzywych dochodowości Strategie z wykorzystaniem krzywych dochodowości Podstawowe instrumenty pochodne stopy procentowej Zaawansowane instrumenty na rynku stopy procentowej Opcje na stopę procentową RYNEK PŁYNNOŚCI – INSTRUMENTY Płynnościowe instrumenty pochodne zabezpieczone walutą Płynnościowe instrumenty pochodne zabezpieczone obligacją RYNEK ZMIENNOŚCI – INSTRUMENTY Analiza zmienności rynkowej Podstawy opcji finansowych Parametry kontraktu opcyjnego Ekonomika handlu na opcjach Wycena opcji waniliowych Współczynniki wrażliwości na rynku opcji ZARZĄDZANIE PORTFELEM OPCJI Determinanty wyniku na rynku opcji Modelowanie zmienności rynkowej Wprowadzenie do powierzchni zmienności Podstawowe strategie opcyjne Budowa powierzchni zmienności Zaawansowane strategie opcyjne Zarządzanie ryzykiem portfela opcji Wprowadzenie do opcji egzotycznych Studium przypadku – kryzys eksporterów Wykorzystanie opcji w inwestycjach WSPÓŁCZESNE TENDENCJE NA RYNKU INSTRUMENTÓW POCHODNYCH Regulacja MiFID Regulacja EMIR Regulacje bazylejskie Regulacja BMR