159045
Brak okładki
Książka
W koszyku
Venture capital / Paweł Lubecki. - Wydanie II. - Warszawa : CeDeWu, 2023. - 265, [2] strony : ilustracje, portret, wykresy ; 24 cm.
Venture capital - instrument systemu finansowego wyspecjalizowany w finansowaniu innowacyjnych przedsiębiorców 1.1. Wprowadzenie - definicja venture capital 1.2. Organizacja i model przychodowy funduszy venture capital 1.3. Finansowanie venture capital 1.3.1. Kapitał zasiewowy (seed) 1.3.2. Wczesny etap (early stage) - serie A, B 1.3.3. Kapitał na rozwój (expansion capital) - seria C, D oraz D+ 1.3.4. Mezzanine/Pre-IPO 1.4. Charakterystyki projektów inwestycyjnych oczekiwane przez fundusze venture capital 1.5. Rys historyczny venture capital 1.6. Venture capital w kontekście innowacyjności, przedsiębiorczości i wzrostu gospodarczego 1.6.2. Wpływ przedsiębiorczości, innowacji oraz pośrednictwa finansowego na wzrost gospodarczy 1.6.3. Najważniejsze czynniki sprzyjające rozwojowi innowacyjności 1.7. Koncepcja ograniczenia finansowego i jej znaczenie dla venture capital 1.7.1. Wybrane empiryczne obserwacje konsekwencji „ograniczenia finansowego" 1.8. Bezpośredni wpływ venture capital na wzrost gospodarczy 1.9. Venture capital - różnice i podobieństwa w porównaniu do innych inwestorów na rynku prywatnym 1.9.1. Aniołowie biznesu 1.9.2. ICO/TSO (Initial Coin Offering/Tokenized Security Offering) 1.9.3. Venture capital a private equity 1.9.4. Korporacyjny venture capital (CVC) 1.9.5. Bezpośrednie inwestycje funduszy inwestycyjnych 1.10. Zróżnicowanie strategii funduszy venture capital 1.11. Efektywność funduszy venture capital 1.11.1. Pomiar stóp zwrotu funduszy venture capital 1.11.2. Charakterystyki stóp zwrotu funduszy venture capital w perspektywie ostatnich kilkunastu lat 1.11.3. Wpływ kryzysu fi nansowego 2007-2008 na branżę venture capital 1.11.4. Czynniki determinujące stopy zwrotu funduszy venture capital i private equity w dłuższej perspektywie czasowej 1.12. Wspieranie przedsiębiorczości i sektora venture capital przez państwo 1.12.1. Przykład skutecznego interwencjonizmu państwowego w małej, otwartej gospodarce - Izrael 1.12.2. Przykład (niespodziewanego) interwencjonizmu państwowego w obszarze badań i rozwoju - USA 1.12.3. Przykład działania z rozmachem nastawionego na nadrobienie opóźnienia - Francja 1.12.4. Wnioski dotyczące optymalnej polityki państwa 1.13. Wpływ rynku kapitałowego i aktywnej branży M&A 1.14. Venture capital w Europie Środkowej i Wschodniej oraz w Polsce Kontrakty finansowania venture capital na gruncie teorii finansów 2.2. Finansowanie dłużne 2.3. Finansowanie udziałowe (akcyjne) 2.4. Szacunki kosztów agencji 2.5. Zasady optymalnego kontraktu w świetle teorii niekompletnych kontraktów 2.6. Relacja między funduszem venture capital a przedsiębiorcą w świetle teorii corporate finance Przedsiębiorca a fundusz venture capital 3.2. Etapy procesu inwestycyjnego funduszu venture capital 3.3. Budowanie przesłania inwestycyjnego 3.3.1. Dokumenty informacyjne: pitch deck lub memorandum inwestycyjne oraz teaser 3.3.2. Tworzenie przesłania inwestycyjnego dla funduszu venture capital 3.3.3. Zawartość biznesplanu 3.3.4. Podejście do prognoz finansowych 3.3.5. Wycena 3.4. Dokumenty transakcyjne 3.4.1. Umowa o zachowaniu poufności 3.4.2. List intencyjny (term sheet) 3.4.3. Due diligence 3.5. Umowa inwestycyjna - klauzule umowne praktykowane w świecie venture capital 3.5.1. Klauzule antyrozwodnieniowe (anti-dilution clauses) 3.5.2. Klauzule umorzeniowe 3.5.3. Klauzule pierwszeństwa przy likwidacji (liquidation preference oraz participation preference) 3.5.4. Klauzula pay-to-play 3.5.5. Vesting 3.5.6. Uprzywilejowane dywidendy 3.5.7. Zamiana akcji uprzywilejowanych 3.5.8. Informacja o działalności spółki 3.5.9. Prawo głosu 3.5.10. Wpływ na bezpośrednie zarządzanie spółką 3.5.11. Ograniczenia dotyczące wyjścia 3.5.12. Ograniczenia sprzedaży (lock-in oraz bad leaver clause) 3.5.13. Klauzule o zakazie konkurencji 3.5.14. Oświadczenia i gwarancje (representations and warranties) 3.6. Syndykacja i finansowanie w podziale na rundy jako środki ograniczania ryzyka funduszy venture capital 3.6.1. Syndykacja 3.6.2. Podział finansowania na rundy 3.7. Współwystępowanie poszczególnych zabezpieczeń w relacjach start-upów z funduszami venture capital 3.8. Dezinwestycje 3.8.1. Dezinwestycje poprzez IPO 3.8.2. Dezinwestycje poprzez sprzedaż w transakcji M&A 3.8.3. Dezinwestycje poprzez wykup wtórny 181 3.8.4. Likwidacja 3.9. Studium przypadku spółek korzystających z finansowania venture capital Metody wyceny 4.2. Stopy zwrotu oczekiwane przez inwestorów venture capital 4.2.1. Stopy dyskonta na rynku kapitałowym 4.2.2. Stopy dyskonta stosowane przez fundusze venture capital 4.2.3. Badania empiryczne stóp dyskonta funduszy venture capital 4.3. Metody wyceny stosowane w branży venture capital 4.3.1. Metoda wyceny venture capital 4.3.2. Metody wyceny przedsięwzięć we wczesnej i bardzo wczesnej fazie rozwoju 4.3.3. Metoda DCF 4.3.4. Metoda opcji rzeczywistych 4.3.5. Metody mnożnikowe 4.3.6. Wybór metody wyceny w zależności od sytuacji
Sygnatura czytelni BMW: VI C 289 @
Status dostępności:
Wypożyczalnia
Wszystkie egzemplarze są obecnie wypożyczone: sygn. 157211 N (1 egz.)
Biblioteka Międzywydziałowa
Egzemplarze są dostępne wyłącznie na miejscu w bibliotece: sygn. 157210 N (1 egz.)
Strefa uwag:
Uwaga dotycząca bibliografii
Bibliografia na stronach 253-258.
Pozycja została dodana do koszyka. Jeśli nie wiesz, do czego służy koszyk, kliknij tutaj, aby poznać szczegóły.
Nie pokazuj tego więcej

Deklaracja dostępności